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메리츠증권에서 4일 POSCO홀딩스(005490)에 대해 "업황 개선과 리튬 모멘텀을 기다려보자"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 630,000원을 내놓았다.

메리츠증권 장재혁 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 POSCO홀딩스(005490)에 대해 "철강과 이차전지 업황 모두 추가 악화는 제한적, 지금은 개선을 기다릴 때. 철강과 이차전지 업황 모두 바닥을 지나는 구간에 있다고 판단. 현행 주주환원 정책은 업황 부진이 가시권일 때 수립된 보수적인 정책. 향후 업황 개선이 가시권에 들어온다면, 펀더멘털 강화와 함께 주주환원 규모의 확대에 부담이 덜할 것으로 판단. 중장기 긍정적 시각 유지"라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "별도기준 2Q24 판매량, 포항4고로 개수 공사(2~6월) 영향으로 819만톤(QoQ -0.5%, YoY -1.9%) 예상. 제선원료 투입가 하락에도 불구, 판재류 판매가의 동반 하락으로 유의미한 롤마진 개선은 부재. 철광석과 원료탄 가격 하락이 본격적으로 반영 가능한 3Q24 롤마진 개선을 기대"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년7월 480,000원이 저점으로 제시된 이후 2023년7월 750,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 630,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 630,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 750,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 480,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2024.06.04 목표가 630,000 투자의견 BUY

- 2024.04.26 목표가 630,000 투자의견 BUY

- 2024.04.18 목표가 630,000 투자의견 BUY

- 2024.03.19 목표가 630,000 투자의견 BUY

- 2023.11.07 목표가 630,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.06.04 목표가 630,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2024.05.30 목표가 480,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2024.05.29 목표가 540,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2024.04.26 목표가 520,000 투자의견 BUY 대신증권