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현대차증권에서 1일 POSCO홀딩스(005490)에 대해 "부진한 4Q23 실적, 점진적 개선 기대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 620,000원을 내놓았다.

현대차증권 박현욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 POSCO홀딩스(005490)에 대해 "23년 4분기 영업이익은 3,040억원으로 당사 추정치 및 컨센서스 하회. 투자의견 BUY를 유지하며 그 근거는 1) 최근 한달 주가 조정을 고려하였을 때 부진한 실적은 주가에 이미 반영되었다고 판단되고 2) 춘절 이후 완만하지만 중국 및 글로벌 철강 업황이 호전되면서 동사에 대한 투자심리가 개선될 것으로 예상되며, 3) P/B 0.6배는 글로벌 peer 대비해서 충분히 매력이 있는 수준이기 때문. 목표주가 620,000원(기존 664,000원) 제시. 23년 4분기 실적을 저점으로 점진적으로 개선되면서 주가도 우상향할 것으로 기대."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "23년 4분기 매출액 18조 6,640억원, 영업이익 3,040억원, 세전손익 -2,270억원으로 영업이익은 전년동기대비 흑자전환, 전분기대비 -75%. 자회사인 포스코 영업이익은 2,630억원으로 전년동기대비 흑자전환, 전분기대비 -64%. 실적이 예상보다 저조한 이유는 글로벌 철강 시황 부진에 따른 철강가격 하락에 따른 spread 축소 폭이 컸고 2차전지 소재 부문의 부진한 실적과 재고자산평가손실(1,310억원)의 영향임."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년1월 410,000원이 저점으로 제시된 이후 2023년7월 745,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 620,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 620,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 900,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'OUTPERFORM'에 목표주가 500,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2024.02.01 목표가 620,000 투자의견 BUY

- 2024.01.03 목표가 664,000 투자의견 BUY

- 2023.11.16 목표가 664,000 투자의견 BUY

- 2023.10.25 목표가 664,000 투자의견 BUY

- 2023.09.22 목표가 745,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.01 목표가 620,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.02.01 목표가 600,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2024.02.01 목표가 570,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2024.02.01 목표가 570,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권