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이베스트투자증권에서 1일 POSCO홀딩스(005490)에 대해 "리튬은 계획대로, 철강만 잘하면 된다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 600,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 안회수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 POSCO홀딩스(005490)에 대해 "4Q23 Review: 컨센서스 하회. 리튬은 계획대로, 철강만 잘하면 됨. 1 분기 실적 개선세 크지 않은 이유는 1~2 월 열연 등 주요 제품의 유통향 가격 인상이 이루어졌으나, 장기공급계약 비율이 높기 때문에 판가에는 2 분기부터 본격적인 반영 가능할 것으로 보기 때문. 투자의견 Buy, 목표주가 600,000 원 유지. 리튬 가격이 생산원가 수준에 다다랐고, 하반기 이후 전방 회복할 것이라 고려하면, 조정세 이어진 현 주가는 장기적인 관점에서 충분히 매력적인 구간이라 판단."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "4Q23 실적은 연결기준 매출액 18.6 조원(-3.0%YoY, -1.6%QoQ), 영업이익 3,039 억원(흑전 YoY, -75%QoQ, OPM 1.6%)으로 영업이익 컨센서스를 70% 하회. 1) 컨센서스 하회 첫번째 요인은 시장 예상대비 컸던 스프레드 악화. 포스코 영업이익 2,630 억원(흑전 YoY, -63.8%QoQ, OPM 2.8%)으로 전분기 대비 크게 감소. 2) 두번째 요인은 친환경미래소재 부문에서 메탈가 하락에 따른 재고평가손실이 컸음. 1Q24 매출액 1.9 조원(+0.7YoY, +4.6%QoQ), 영업이익 0.7 조원(-0.1%YoY, +132% QoQ, OPM 3.6%)을 전망한다. 포스코 영업이익 4,100 억원(+63.5%YoY, +56.2%QoQ, OPM 4.1%) 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년1월 390,000원이 저점으로 제시된 이후 2023년7월 730,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 600,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 600,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 900,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'OUTPERFORM'에 목표주가 500,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2024.02.01 목표가 600,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.01.02 목표가 600,000 투자의견 BUY

- 2023.10.25 목표가 730,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.10.11 목표가 730,000 투자의견 BUY

- 2023.07.25 목표가 730,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.01 목표가 600,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2024.02.01 목표가 570,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2024.02.01 목표가 570,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2024.02.01 목표가 590,000 투자의견 BUY 유안타증권