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삼성증권에서 25일 POSCO홀딩스(005490)에 대해 "사업 구조 변화 긍정적이나, 중장기 관점에서 바라볼 것"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 630,000원을 내놓았다.

삼성증권 백재승 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 POSCO홀딩스(005490)에 대해 "기업가치를 구성하는 3가지 주요 요소들은 상장 자회사 가치, 철강 사업 가치, 리튬 사업 가치이나, 모두 단기 모멘텀이 다소 부족한 시황 경험 중. 철강 시황은 바닥을 다지는 가운데, 1Q24까지는 강한 실적 회복 시현 다소 어려울것. 2차전지 소재 사업 또한 value chain에서의 재고 소진에 대한 기다림 필요할 것. 시황 반영을 토대로 목표주가 10% 하향. 다만, 낮은 순부채율과 value chain 형성을 통한 그룹의 2차전지 소재사업 경쟁력 강화 방향성은 여전히 긍정적"라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "지난 10월 19일 잠정 공시를 통해 알려진 POSCO홀딩스의 3Q23 연결 기준 매출 및 영업이익은 각각 전분기 대비 5.6%, 9.5% 감소한 19조, 1.2조 원으로, 영업이익은 컨센서스에 부합. 철강 사업을 영위하는 포스코는 8월까지의 철강 가격 약세로 인해 전분기 대비 스프레드 약 1만원/톤 축소를 경험하였으며, 해외 철강 자회사 및 포스코인터내셔널 등 비철강 자회사들도 대부분 전분기 대비 실적이 감소했지만 시장이 예상하는 범위 내의 결과였음"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년10월 350,000원이 저점으로 제시된 이후 2023년7월 800,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 630,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 630,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 900,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'OUTPERFORM'에 목표주가 560,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2023.10.25 목표가 630,000 투자의견 BUY

- 2023.10.05 목표가 700,000 투자의견 BUY

- 2023.07.25 목표가 800,000 투자의견 BUY

- 2023.06.29 목표가 470,000 투자의견 BUY

- 2023.04.28 목표가 470,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.10.25 목표가 630,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2023.10.25 목표가 660,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2023.10.25 목표가 560,000 투자의견 OUTPERFORM 키움증권

- 2023.10.25 목표가 660,000 투자의견 BUY 유안타증권