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유진투자증권에서 25일 POSCO홀딩스(005490)에 대해 "POMO - POSCO, the Mogul of 이차전지"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 740,000원을 내놓았다.

유진투자증권 이유진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌고 또한 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다.

◆ Report briefing

유진투자증권에서 POSCO홀딩스(005490)에 대해 "최근 포스코홀딩스 및 기타 자회사들에 대한 재평가가 이루어지고 있음. 7/24 기준 포스코 그룹사(*홀딩스, 퓨처엠, 인터, DX, 스틸리온)의 합산 시총은 114조원. 이는 포스코 그룹사가 가지고 있는 기존 철강 및 소재 역량에 기반한 이차전지 소재 회사로의 변환이 시장에서 받아들여지고 있다고 판단. 한국 시장에서 이차전지 회사의 주가는 수주와 CAPA 증설로 움직여왔던 바 있음. 7/14 Value Day에서 퓨처엠은 양극재 100만톤 증설계획, 홀딩스는 내재화율 60-70% 발표. 이를 수주로 따지면 리튬 30-35만톤 규모. 현재 주가는 리튬 30-35만톤 규모를 빠르게 반영(28년 생산능력)하고 있다 판단. 2028년 리튬 가치를 기업가치에 반영함에 따라 목표가 740,000원으로 상향"라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 "2Q23 연결 매출액 20.1조원, 영업이익 1.3조원(OPM 6.6%) 기록. 조업 정상화로 판매량 증가(+19만톤)와 ASP +4.7만원 상승으로 밀마진 개선 및 자회사 인터내셔널 실적 호조 효과"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유진투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 500,000원이 고점으로, 반대로 440,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 740,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 740,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 16% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 900,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 460,000원을 제시한 바 있다.

[유진투자증권 투자의견 추이]

- 2023.07.25 목표가 740,000 투자의견 BUY

- 2023.07.17 목표가 500,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.06.12 목표가 440,000 투자의견 BUY

- 2023.04.28 목표가 440,000 투자의견 BUY

- 2023.04.11 목표가 440,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.07.25 목표가 740,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2023.07.25 목표가 740,000 투자의견 BUY 하이투자증권

- 2023.07.25 목표가 750,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2023.07.25 목표가 900,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권