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한국투자증권에서 7일 POSCO홀딩스(005490)에 대해 "2Q23 Preview: 정상화와 성수기가 맞물린 양호한 실적"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 500,000원을 내놓았다.

한국투자증권 최문선 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 POSCO홀딩스(005490)에 대해 "2분기 매출액은 19조 3,350억원(QoQ -0.2%, YoY -16%), 영업이익은 1조 2,430억원(QoQ +73.3%, YoY -40.8%)으로 추정. 영업이익이 컨센서스 1조 1,820억원을 5.2% 상회하는 양호한 실적이 예상. 철강부분의 이익 증가가 주요 원인. 설비가 정상적으로 가동된 가운데 성수기 영향으로 출하량이 6.5%는데다 철강 시황이 중국 리오프닝 기대감으로 개선된 영향. 한편 철강을 제외한 나머지 자회사들에 대해선 경기 부진 영향을 반영해 이익을 보수적으로 추정. 자회사들 실적에 따라 컨센서스 상회 폭이 더 커질 가능성이 있음"라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "POSCO홀딩스의 미래는 이제 철강이 아닌 2차전지 소재와 부품 사업에 있음. 철강 업황이 부진하더라도 2차전지 소재와 부품 사업의 성장에 의해 얼마든지 주가가 상승할 수 있음. 이미 2022년 말부터 이런 현상이 나타나기 시작했고, 앞으로 더욱 본격화될 것. 부진한 업황에도 철강부분은 연간 5조원 내외의 EBITDA 창출이 가능. 성장 재원 마련 역할을 충분히 할 수 있음. 철강 시황보다 2차전지 소재와 부품 사업의 성장에 초점을 둔 중장기 투자가 바람직"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년11월 320,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 500,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 500,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 520,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 350,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2023.07.07 목표가 500,000 투자의견 BUY

- 2023.04.28 목표가 500,000 투자의견 매수

- 2023.04.04 목표가 500,000 투자의견 BUY

- 2022.12.02 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.11.08 목표가 320,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.07.07 목표가 500,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2023.07.05 목표가 520,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2023.07.04 목표가 460,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권

- 2023.07.03 목표가 450,000 투자의견 BUY BNK투자증권