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하나금융투자에서 22일 POSCO홀딩스(005490)에 대해 "영업실적 대비 과도한 주가 조정!"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 400,000원을 내놓았다.

하나금융투자 박성봉 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 70.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 POSCO홀딩스(005490)에 대해 "1) 광양 4고로 개보수와 일부 하공정 대수리 영향으로 POSCO의 판매량이 824만톤(YoY -8.5%, QoQ -2.6%)에 그침. 2) 원재료 가격 상승으로 원재료 투입단가가 7.7만원/톤 상승했지만 3) 공격적인 가격인상 정책으로 탄소강 ASP는 당초 예상보다 훨씬 높은 수준인 10.0만원/톤 상승하면서 스프레드가 확대됨. 4) 동시에 친환경 인프라 관련 국내 계열사들 가운데 포스코에너지는 비수기와 정기대수리 시행으로 전분기대비 이익이 크게 감소했지만 포스코인터내셔널 이익이 크게 증가하면서 상당부분 상쇄시킴"라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "2022년 2분기 POSCO홀딩스의 매출액과 영업이익은 각각 23.0조원(YoY+25.7%, QoQ +8.0%)과 2.1조원(YoY -4.5%, QoQ -8.7%)를 기록"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년7월 500,000원까지 높아졌다가 2022년7월 400,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 400,000원으로 제시되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 400,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 450,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 310,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2022.07.22 목표가 400,000 투자의견 BUY

- 2022.07.12 목표가 400,000 투자의견 BUY

- 2022.04.26 목표가 430,000 투자의견 BUY

- 2022.03.31 목표가 430,000 투자의견 BUY

- 2022.02.03 목표가 430,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.07.22 목표가 400,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2022.07.22 목표가 380,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2022.07.22 목표가 370,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2022.07.11 목표가 340,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권