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하나금융투자에서 12일 POSCO홀딩스(005490)에 대해 "스프레드 축소 우려보다는 중국 가격 반등에 베팅할 시점"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 400,000원을 내놓았다.

하나금융투자 박성봉 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 73.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 POSCO홀딩스(005490)에 대해 "1) 철광석을 비롯한 원재료 가격 상승으로 POSCO 원재료 투입단가의 5.5만원/톤 상승이 예상되는데 2) 공격적인 가격 인상 정책으로 탄소강 ASP가 5.7만원/톤 상승하며 스프레드 소폭 확대가 전망됨. 3)판매량의 경우 2월부터 실시한 광양 4고로 개보수 영향으로 836만톤 (YoY -7.1%, QoQ -1.1%)에 그칠 것으로 전망되나 4) 국내외 자회사들의 수익성 호조로 영업이익은 시장컨센서스인 2.03조원을 소폭 상회할 것으로 예상"라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "2022년 2분기 POSCO홀딩스의 매출액과 영업이익은 각각 21.5조원(YoY +17.7%, QoQ +0.9%)과 2.1조원(YoY -2.9%, QoQ -5.3%)을 기록할 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년7월 500,000원까지 높아졌다가 2022년2월 430,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 400,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 400,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 450,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 310,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2022.07.12 목표가 400,000 투자의견 BUY

- 2022.04.26 목표가 430,000 투자의견 BUY

- 2022.03.31 목표가 430,000 투자의견 BUY

- 2022.02.03 목표가 430,000 투자의견 BUY

- 2022.01.07 목표가 500,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.07.12 목표가 400,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2022.07.11 목표가 340,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2022.07.05 목표가 410,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2022.07.01 목표가 370,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권