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- 위험대비수익률 -9.8로 하위권, 업종평균대비 성과 좋아 - 관련종목들 상승 우위, 철강금속업종 +1.49% - 증권사 목표주가 385,700원, 현재주가 대비 64% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.26%로 적정수준 - 거래비중 기관 25.78%, 외국인 43.14% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 266,000원선이 저항대로 작용

위험대비수익률 -9.8로 하위권, 업종평균대비 성과 좋아 1일 오전 9시25분 현재 전일대비 1.95% 오른 235,000원을 기록하고 있는 POSCO홀딩스는 지난 1개월간 18.69% 하락했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 철강금속 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 POSCO홀딩스의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보이면서 변동성도 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 POSCO홀딩스의 위험을 고려한 수익률은 -9.8을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 그러나 철강금속업종의 위험대비수익률 -10.3보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 POSCO홀딩스가 속해 있는 철강금속업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
KG스틸	1위	5.1%	4위	-21.3%	1위	-4.1
동국제강	2위	2.9%	5위	-25.3%	3위	-8.7
현대제철	3위	2.4%	3위	-19.4%	2위	-8.0
POSCO홀딩스	4위	1.9%	2위	-18.7%	4위	-9.8
고려아연	5위	1.6%	1위	-18.6%	5위	-11.6
코스피	-	1.4%	-	-12.7%	-	-9.0
철강금속	-	1.8%	-	-18.7%	-	-10.3

관련종목들 상승 우위, 철강금속업종 +1.49%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 철강금속업종은 1.49% 상승중이다.

KG스틸	13,500원 ▲200(+1.50%)	현대제철	33,250원 ▲1150(+3.58%)
동국제강	13,300원 ▲450(+3.50%)	고려아연	484,500원 ▼3000(-0.62%)

증권사 목표주가 385,700원, 현재주가 대비 64% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 POSCO홀의 평균 목표주가는 385,700원이다. 현재 주가는 235,000원으로 150,700원(64%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 NH투자증권의 변종만 에널리스트가 " 2분기까지 호실적 이어질 전망, 하반기 중국의 경기 부양에 대한 기대에도 불구하고 주가는 금융 긴축에 따른 경기침체 가능성을반영해 약세. 7월부터 철강 판매 가격 하락세 뚜렷해지며, 실적 감소에 대한 우려를 키울 전망.하반기 중국 정부의 인프라 투자 수요 기대되나 철강 시황에는 여름 비수기와 재고 조정을 거쳐 9~10월 성수기에 영향을 미칠 것으로 예상…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 310,000원을 제시했고, 삼성증권의 백재승 에널리스트가 " 중국 시황 반등이 관건, 수요 회복 수준이 기대를 하회함에 따라 중국 철강 재고증가가 5월 수출 증가로 나타났으며, 이는 한국 철강가격하락을 유도하는 원인으로 작용하였음. 6월 들어 중국 철강사들의 가동률 조절이 다시 나타나고 있어, 3Q22 중으로 중국 철강 가격이 바닥을 다질 수 있을 것으로 예상…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 370,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 8.48%로 업종평균 상회. PER은 8.89로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.61로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 POSCO홀딩스는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 가장 낮은 상태를 보이고 있는 가운데, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 적정한 수치를 보여주고 있다.

	POSCO홀딩스	현대제철	KG스틸	고려아연	동국제강
ROE	6.8	2.3	-	9.3	-10.2
PER	8.9	18.3	-	13.1	-
PBR	0.6	0.4	-	1.2	0.4
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.26%로 적정수준 최근 한달간 POSCO홀의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.26%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.56%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 25.78%, 외국인 43.14% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 43.14%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 29.63%를 보였으며 기관은 25.78%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 37.21%로 가장 높았고, 개인이 33.75%로 그 뒤를 이었다. 기관은 27.51%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 266,000원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 266,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 266,000원대는 전체 거래의 25.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 255,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 255,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 255,500원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

포스코홀딩스(주) 현금ㆍ현물배당을 위한 주주명부폐쇄(기준일) 결정
6월15일 :