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NH투자증권에서 26일 POSCO홀딩스(005490)에 대해 "비철강 자회사의 선전"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 370,000원을 내놓았다.

NH투자증권 변종만 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 POSCO홀딩스(005490)에 대해 "지주회사체제 전환 이후 1)지주회사의 신규사업과 2)비철강 자회사의 기업가치 기여가 커질 전망. 1)미국 연준의 공격적인 금융 긴축과 2)중국의 코로나19 방역을 위한 봉쇄조치, 3)러시아-우크라이나 간 지정학적 리스크 등이 철강 수요 둔화와 높은 원가 부담 요인으로 작용. 유통향 및 강관, 재압연 고객사를 시작으로자동차, 가전 등 주요 수요산업에서 전방위적인 가격 인상으로 대응. 다만,중국 내수 철강 가격 상승이 약해 수익성 유지에 대한 우려가 생길 수 있는 상황."라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "1분기 (잠정)연결실적으로 매출액 21조3,380억원(+32.8% y-y, +0.0% q-q), 영업이익 2조2,580억원(+45.4% y-y, -4.7% q-q), 지배주주순이익 1조7,120억원(+67.1% y-y, +14.3% q-q) 발표. 컨센서스 대비 영업이익은33.2%, 지배주주순이익은 48.1% 상회한 어닝 서프라이즈 기록."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년4월 490,000원까지 높아졌다가 2022년2월 370,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 370,000원으로 제시되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 370,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 500,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 350,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2022.04.26 목표가 370,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.05 목표가 370,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.02.03 목표가 370,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.01.07 목표가 420,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.12.09 목표가 420,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.04.26 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2022.04.26 목표가 370,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2022.04.26 목표가 430,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2022.04.13 목표가 460,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권