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대신증권에서 17일 POSCO(005490)에 대해 "새롭게 탈바꿈한 철강의 거인"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 460,000원을 내놓았다.

대신증권 이태환 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 64%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 POSCO(005490)에 대해 "수급 완화로 안정화가 예상됐던 원재료 가격은 1) 주요 산지(호주, 브라질)폭우, 2) 인도네시아 수출 금지 등으로 인한 수급 차질로 재차 급등. 더불어 2~6월 광양4고로 개수 계획으로 인해 생산 및 판매량 감소 예정. 상반기 이익 여건에 아쉬움은 있으나 높은 ASP가 당분간 지속될 것으로 판단하며, 하반기 시황 상승을 바탕으로 하는 반등세 기대. 동사는 오너가 없으며 높은 국민연금 지분율 고려 시, 핵심 자회사 비상장 약속은 실현가능성 높음."라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "4분기 연결 실적은 매출액 21.3조원(+39.8% yoy), 영업이익 2.4조원(+174.3% yoy), 영업이익률 11.1%(+5.4%p yoy) 기록. 2021년 연결 실적은 매출액 76.3조원(+32.1% yoy), 영업이익 9.2조원(+284.4% yoy), 영업이익률 12.1%(+7.9%p yoy) 기록. 22년 사측 가이던스 매출액 77.2조원, CAPEX 8.9조원, 차입금 21.4조원."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 460,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 500,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 350,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2022.02.17 목표가 460,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.02.17 목표가 460,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2022.02.03 목표가 460,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2022.02.03 목표가 440,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2022.02.03 목표가 460,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권