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하나금융투자에서 3일 POSCO(005490)에 대해 "4분기 시장컨센서스 부합, 1분기는 스프레드 축소 전망"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 430,000원을 내놓았다.

하나금융투자 박성봉 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 62.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 POSCO(005490)에 대해 "1분기는 판매량 감소와 스프레드 축소의 부정적 영향 예상. 1분기 영업실적은 다소 부진하겠으나 2분기부터는 원가 하락과 판가 상승이 기대됨. 하반기로 갈수록 중국의 인프라투자 회복에 따른 철강 수요 증가의 긍정적 영향도 기대됨. 현재 주가는 PBR 0.4배(‘22년 예상 ROE 11.2%)에 불과한 상황으로 연내 실행 예정인 자사주 소각도 그 규모에 따라 주가에 긍정적으로 작용할 전망. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "이전 잠정실적 공시를 통해 발표한대로 2021년 4분기 POSCO의 별도 매출액과 영업이익은 각각 11.5조원(YoY+59.9%, QoQ +1.9%)과 1.8조원(YoY +235.5%, QoQ -23.5%)를 기록했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년1월 380,000원이 저점으로 제시된 이후 2021년7월 500,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 430,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 430,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 530,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 350,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2022.02.03 목표가 430,000 투자의견 BUY

- 2022.01.07 목표가 500,000 투자의견 BUY

- 2021.12.13 목표가 500,000 투자의견 BUY

- 2021.10.26 목표가 500,000 투자의견 BUY

- 2021.09.28 목표가 500,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.02.03 목표가 430,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2022.02.03 목표가 380,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2022.02.03 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2022.02.03 목표가 390,000 투자의견 BUY 현대차증권