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KB증권에서 29일 POSCO(005490)에 대해 "우려는 시기상조"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 440,000원을 내놓았다.

KB증권 정혜정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 61.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 POSCO(005490)에 대해 "꾸준한 실적 개선세에도 불구하고, POSCO의 주가는 부진한 상황. 중국의 철강 감산 정책에도 불구하고, 중국의 수요도 함께 둔화되면서 철강재 수급이 완화될 수 있다는 시장의 우려가 반영되었다는 판단. 그러나 중국의 탄소배출 감축 기조와 수출억제 정책 지속으로 중국발 저가 철강재 순수출량은 구조적으로 줄어들 전망. 2022년 글로벌 철강재 수요는 전년대비 2.2% 증가할 전망으로, 견조한 수급상황은 내년에도 유지될 수 있을 것."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 " 2022년 매출액은 78.2조원 (+6.9% YoY), 영업이익은 8.6조원 (-4.0% YoY, OPM 11.0%)을, 같은 기간 별도 기준 매출액과 영업이익은 40.7조원 (+5.7% YoY), 6.9조원 (+4.0% YoY, OPM 16.9%)을 각각 기록할 것으로 전망함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년1월 350,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 440,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 440,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 530,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 400,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2021.11.29 목표가 440,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.05 목표가 440,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.15 목표가 440,000 투자의견 BUY(신규)

- 2021.01.13 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.11.29 목표가 440,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.11.24 목표가 420,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2021.11.22 목표가 440,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2021.11.18 목표가 450,000 투자의견 BUY 메리츠증권