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케이프투자증권에서 25일 POSCO(005490)에 대해 "22년 실적 방향성에 대한 불확실성 제거"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 490,000원을 내놓았다.

케이프투자증권 김미송 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 케이프투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 56.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

케이프투자증권에서 POSCO(005490)에 대해 "이례적이었던 3분기를 제거한 정상화된 별도 영업이익은 올해 2분기 수준인 1.5조원 이상 가능할 것으로 보임. 기업들의 이익은 감소하지만, 철강 시장이 정상화되면서 밸류에이션 할인이 제거될 전망. 과거 글로벌 철강 수요가 마이너스 성장을 보인 15년 12개월 선행 PBR 평균이 0.41배였다는 점을 감안하면 현재 PBR 0.45배는 하락 리스크가 제한적이고 오히려 상승 가능성에 무게를 둘 때라고 판단."라고 분석했다.

또한 케이프투자증권에서 "3분기 별도 영업이익 2.3조원, 연결 3.12조원으로 분기 역사상 최대 실적 달성."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

케이프투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년10월 300,000원이 저점으로 제시된 이후 2021년7월 530,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 490,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 케이프투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 490,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 530,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 400,000원을 제시한 바 있다.

[케이프투자증권 투자의견 추이]

- 2021.10.25 목표가 490,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.17 목표가 530,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.22 목표가 530,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.26 목표가 450,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.10.25 목표가 490,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2021.10.26 목표가 450,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2021.10.25 목표가 500,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권

- 2021.10.26 목표가 420,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋증권