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하나금융투자에서 26일 POSCO(005490)에 대해 "역대급 실적과 중국의 구조적인 변화가 전혀 미반영된 주가"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 500,000원을 내놓았다.

하나금융투자 박성봉 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 59.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 POSCO(005490)에 대해 "4분기 스프레드는 축소되겠지만 그래도 역대급 실적 전망. 역대급 실적 달성으로 올해 예상 ROE는 14.1%에 달할 것으로 예상되는 반면, 중국발 악재로 최근 주가 조정 결과 현재 주가는 PER 4배, PBR 0.5배에 불과함. 중국 철강산업의 구조적인 변화(탄소배출 저감, 철강 수출 감소)에 투자해야 하는 시점이라 판단됨."라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "이전 잠정실적 공시를 통해 발표한대로 2021년 3분기 POSCO의 별도 매출액과 영업이익은 각각 11.3조원(YoY +71.9%, QoQ +21.9%)과 2.3조원(YoY +784.6%, QoQ +42.9%)를 기록했음. 4분기 POSCO의 연결 영업이익은 2.7조원(YoY +207.0%, QoQ -15.0%)로 올해 3분기에 이어 역대 두번째로 높은 영업실적을 기록할 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년10월 270,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 500,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 500,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 550,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 400,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2021.10.26 목표가 500,000 투자의견 BUY

- 2021.09.28 목표가 500,000 투자의견 BUY

- 2021.07.23 목표가 500,000 투자의견 BUY

- 2021.07.07 목표가 450,000 투자의견 BUY

- 2021.05.25 목표가 450,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.10.26 목표가 500,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.10.26 목표가 470,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2021.10.26 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2021.10.26 목표가 490,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권