thinkpool

교보증권에서 26일 POSCO(005490)에 대해 "분기 연결 역대 최대 실적 연속 경신"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 470,000원을 내놓았다.

교보증권 백광제 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 교보증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 높아지면서 상승추세가 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 50.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

교보증권에서 POSCO(005490)에 대해 "최근 주가는 역대 최대 실적 경신 불구, 향후 실적 불확실성으로 주가 조정기를 거쳤지만, 금번 실적 발표를 기점으로 확실한 하방 경직을 확보했다고 판단. 중국 철강 제품 수출 재개 등 잠재 리스크는 상존하지만, 조선, 자동차 등 전방 산업 호조 지속과 원자재 가격 하락 등 우호적인 영업환경 조성에 따라 당분간 실적 호조가 지속될 것으로 전망. 적극적인 매수가 필요한 시기로 판단. "라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "3Q21 연결 실적은 매출액 20.6조원(YoY +44.7%), 영업이익 3.1조원(YoY +367.5%), 제품 판매량(YoY +1.4%) 전년 수준 유지 불구, 철강제품 수요 증가에 따른 판가(YoY +68.5%) 호조로 영업이익 급증. 어닝 서프라이즈. 21년 연결 매출액 74.8조원(YoY +29.4%), 영업이익 9.4조원(YoY +289.6%). "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 410,000원이 고점으로, 반대로 350,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 470,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 470,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 550,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 400,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2021.10.26 목표가 470,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.23 목표가 410,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.03.19 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.10.26 목표가 470,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2021.10.26 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2021.10.26 목표가 490,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2021.10.01 목표가 500,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권