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메리츠증권에서 9일 POSCO(005490)에 대해 "3Q21 Preview: 쉬이 꺼지지 않는 용광로"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 450,000원을 내놓았다.

메리츠증권 문경원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 POSCO(005490)에 대해 "원재료 가격 상승 및 비용 이슈에도 불구하고 유통가, 후판 가격 상승이 더 긍정적. 현재로서는 4Q21 감익 가능성 높으나, 스팟 가격 기준 스프레드는 오히려 확대 중. 기대치를 상회하는 증익에도 불구하고 전고점 대비 낮은 주가. 과도한 우려 반영 중."라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "3Q21 연결 영업이익은 2.77조원(+315.3% YoY)을 기록하며 컨센서스(1.99조원)을 상회할 예정. 별도 영업이익은 2.21조원(+743.9% YoY)를 기록하며 컨센서스(1.75조원)을 상회하고, 전사 실적 개선을 이끌 전망이다. 원재료 가격 상승, 환율 상승, 일부 일회성 비용 이슈에도 불구하고 판가 상승이 스프레드 개선을 이끌 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년11월 320,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 450,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 450,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 530,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 410,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2021.09.09 목표가 450,000 투자의견 BUY

- 2021.06.08 목표가 450,000 투자의견 BUY

- 2021.03.25 목표가 400,000 투자의견 BUY

- 2021.01.29 목표가 360,000 투자의견 BUY

- 2021.01.11 목표가 360,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.09.09 목표가 450,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2021.09.07 목표가 530,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2021.09.02 목표가 450,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2021.08.17 목표가 530,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권