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KB증권에서 15일 POSCO(005490)에 대해 "명불허전의 국내 최대 철강 생산업체"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 440,000원을 내놓았다.

KB증권 정혜정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌는데 이번에 조정된 상승폭은 이전보다 다소 둔화된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 POSCO(005490)에 대해 "POSCO의 원가가 국제 원자재 가격을 약 1분기 후행해 반영한다는 것을 고려할 때, 2021년 열연 스프레드는 456천원/톤으로 전년대비 76.7% 개선될 것으로 보임. 경기 회복에 따른 전방산업 호조에 힘입어 상승하는 원가를 충분히 ASP에 전가하면서 매출액 증가와 마진 확대가 동시에 발생하면서 영업이익이 전년대비 크게 회복하는 계기가 될 수 있을 전망. 리스크 요인: 1) 중국 철강 감산 예상 하회, 2) 글로벌 경기 회복 지연, 3) 원자재 가격 상승."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "연결 기준 2021년 매출액은 73.6조원 (+27.4% YoY), 영업이익은 7.4조원 (+207.5% YoY), 지배주주 당기순이익은 4.6조원 (+189.8% YoY)을 기록할 것으로 전망함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 350,000원이 고점으로, 반대로 250,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 440,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 440,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 530,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 420,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2021.07.15 목표가 440,000 투자의견 BUY(신규)

- 2021.01.13 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.09.22 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.23 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.06.22 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.07.15 목표가 440,000 투자의견 BUY(신규) KB증권

- 2021.07.12 목표가 450,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2021.07.07 목표가 450,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.07.01 목표가 480,000 투자의견 BUY(유지) SK증권