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SK증권에서 1일 POSCO(005490)에 대해 "지속되는 수익성 개선 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 480,000원을 내놓았다.

SK증권 권순우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 POSCO(005490)에 대해 "중국 정부의 원자재 가격 개입 우려와 이어진 중국 내수 가격의 하락, 하반기 실적 모멘 텀 둔화 가능성으로 주가는 조정을 보였음. 하지만 중국에서 감산정책과 수출세 부과 가능성이 부각됨에 따라 향후 중국의 수출물량은 점차 감소할 것으로 예상되고, 탄소중립 이슈와 수요 개선으로 주요 시장에서는 공급부족이 동반되고 있다는 점에도 주목할 필 요가 있음. 하반기에도 가격인상은 지속되며, 우려와 달리 3 분기에도 수익성 개선은 이어질 전망."라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "2021 년 2 분기 실적은 연결기준 매출액 17.0 조원(YoY +24.1%), 영업이익 2.1 조원 (YoY +1,139%, OPM 12.2%), 별도기준 매출액 8.7조원(YoY +48.0%), 영업이익 1.6 조원(YoY 흑자전환, OPM 18.0%)으로 높아진 시장기대치에 부합할 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년7월 265,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 480,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 480,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 530,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 420,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2021.07.01 목표가 480,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.05.11 목표가 480,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.03.30 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.01 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.26 목표가 265,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.07.01 목표가 480,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2021.06.30 목표가 490,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2021.06.30 목표가 460,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2021.06.30 목표가 490,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권