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유진투자증권에서 26일 POSCO(005490)에 대해 "2분기 호실적과 역내 수급 개선의 수혜"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 460,000원을 내놓았다.

유진투자증권 방민진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유진투자증권에서 POSCO(005490)에 대해 "2분기 추가 마진 스프레드 개선 기대 투입단가 상승폭이 전분기보다 확대되나 공격적인 제품 단가 인상으로 추가적인 마진 스프레드 개선을 기대함. 역내 수출 시장에서 동사와 경쟁하던 일본제철의 생산능력 축소(20%)와 중국의 생산량 규제 강화 움직임에 주목함. 동사는 수출 및 해외 생산 기지를 통해 역내 시황 변화에 민감한 이익 탄력성을 지님. "라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 "1Q21 연결 매출은 16.1조원(+5.3%qoq, +10.5%yoy),영업이익 1.55조원(+79.8%qoq, +120.1%yoy), 별도 영업이익은 1.07조원(+104.9%qoq, +134.2%yoy)으로 영업이익률 13.8%"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년4월 220,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 460,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 460,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 490,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 350,000원을 제시한 바 있다.

[유진투자증권 투자의견 추이]

- 2021.05.26 목표가 460,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.27 목표가 460,000 투자의견 BUY

- 2021.03.05 목표가 360,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.29 목표가 310,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.12.11 목표가 310,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.05.26 목표가 460,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2021.05.25 목표가 450,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.05.11 목표가 480,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2021.04.26 목표가 450,000 투자의견 BUY 삼성증권