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SK증권에서 11일 POSCO(005490)에 대해 "지속되는 가격상승과 우호적 업황"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 480,000원을 내놓았다.

SK증권 권순우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 17.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 POSCO(005490)에 대해 "과거와 달리 1)탄소중립으로 중국 내 감산정책이 시행되고 있고, 2)재고 상황은 평년 대비 낮으며, 3)미국과 유럽 등에서도 공급부족이 동반되고 있다는 점을 고려하면 가격상승세는 당분간 이어질 것으로 판단함. 본업인 철강부문의 실적개선뿐만 아니라 높아진 배당증가, 철강부문 이외에도 진행 중인 이차전지소재, 수소, 글로벌 인프라 부문의 역량 확대도 주목할 필요가 있음. "라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "2021 년 1 분기 실적은 연결기준 매출액 16.1 조원(YoY +10.5%), 영업이익 1.6 조원(YoY +120.1%, OPM 9.7%), 별도기준 매출액 7.8 조원(YoY +11.9%), 영업이익 1.1조원(YoY +134.2%, OPM 13.8%)으로 시장기대치를 크게 상회하였음. 2021 년 영업이익도 기존 4.8 조원에서 6.1조원으로 상향함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 400,000원이 고점으로, 반대로 265,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 480,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 480,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 490,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 350,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2021.05.11 목표가 480,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.03.30 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.01 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.26 목표가 265,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.08 목표가 265,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.05.11 목표가 480,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2021.04.26 목표가 450,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2021.04.27 목표가 450,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2021.04.26 목표가 450,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권