thinkpool

신한금융투자에서 27일 POSCO(005490)에 대해 "벌써 반하면 안되는데"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 450,000원을 내놓았다.

신한금융투자 김현욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한금융투자에서 POSCO(005490)에 대해 "2021F: 중국 감산 없어도 호황. 감산하면 더 호황. 2021년 실적은 매출액 66.5조원(+15%), 영업이익 6.6조원(173%)를 예상함. 3월까지의 상황을 고려해서 중국의 감산이 크지 않다고 가정해도 동사의 제품 ASP 상승은 2분기(+5.4만원)까지 집중적으로 이어질 것으로 예상함. 동기간 철광석 가격은 +2.6만원 오르면서 약 +2.7만원의 스프레드 개선이 예상된다. 하반기에도 철광석 수급 개선으로 2분기 수준의 스프레드를 유지하는 실적이 예상됨. "라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 "Q21 실적은 잠정실적 발표와 같이 연결 매출액 16.1조원(+10% YoY), 영업이익 1.6조원(+120%)를 기록했음. 별도로도 매출액 7.8조원(+12%), 영업이익 1.1조원(+134%)를 기록하면서 컨센서스와 당사 추정치를 상회하는 실적을 기록했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 340,000원이 고점으로, 반대로 250,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 450,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 450,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 490,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 350,000원을 제시한 바 있다.

[신한금융투자 투자의견 추이]

- 2021.04.27 목표가 450,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.29 목표가 340,000 투자의견 BUY

- 2021.01.21 목표가 340,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.26 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.09.25 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.04.27 목표가 450,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2021.04.26 목표가 450,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2021.04.27 목표가 460,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2021.04.27 목표가 440,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권