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키움증권에서 27일 POSCO(005490)에 대해 "10년래 최대실적"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 440,000원을 내놓았다.

키움증권 이종형 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 POSCO(005490)에 대해 "1Q21 실적과 최근 업황을 반영해 2021E POSCO 연결 영업이익 및 지배주주순이익 전망치를 6.28조원(+161%YoY), 4.04조원(+152%YoY)으로 기존추정치 대비 각각 14%, 10% 상향함. 연결 영업이익 전망치는 기존 최고치인 2018년 5.54조원을 뛰어넘는 사상 최고 실적. 작년3월말~4월초를 바닥으로 올해 4월까지 Up Cycle이 지속되고 있는 중국 열연가격의 상승세 지속여부가 향후 POSCO 주가의 추세적 움직임을 결정할 전망."라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "1분기 연결 영업이익은 4/12 발표했던 잠정실적과 동일한 1.55조원(+80%QoQ, +120%YoY)으로 키움증권 추정치 1.43조원과 컨센서스 1.29조원을 상 회했다. 2Q11 1.80조원이후 10년래 최고 실적. POSCO 등 아시아 고로사 실적은 중국 spot 열연-원재료 spread에 통상 1~2분기 후행하므로 POSCO의 2분기 별도 기준 실적도 1분기대비 추가 개선이 확실시됨. 2Q21 별도 및 연결 영업이익은 각각 1.25조원, 1.73조원으로 전망함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 380,000원이 고점으로, 반대로 210,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 440,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 440,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 490,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 340,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2021.04.27 목표가 440,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.24 목표가 380,000 투자의견 BUY

- 2021.01.29 목표가 330,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.12.23 목표가 360,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.26 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.04.27 목표가 440,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2021.04.27 목표가 450,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2021.04.27 목표가 450,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2021.04.27 목표가 490,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권