thinkpool

BNK투자증권에서 12일 POSCO(005490)에 대해 "지금은 수요가 견인하는 호실적 사이클"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 400,000원을 내놓았다.

BNK투자증권 김현태 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 POSCO(005490)에 대해 "중국 당산시의 강도 높은 철강 감산 정책이 제대로 작동한다면, 하반기에도 철강 수급 개선과 高시황이 지속될 수 있어 긍정적. 작년 4Q부터 올해 상반기까지가 수요 개선에 의한 시황 상승 국면이었다면, 하반기는 중국 감산에 의해 시황 레벨이 결정될 전망. 하반기 대응 전략은 한두달 후 고민하면 될 것이고, 현재는 12년 만에 돌아온 Demand-pull 사이클을 즐길 시점. "라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "동사는 올해부터 확정 실적 발표 전에 잠정실적을 공시하기로 내부방침을 변경했음. 이에 따라 금일 발표된 1Q 잠정실적은 별도OP 1조 729억원 (OPM13.8%), 연결OP 1조 5,520억원으로 컨센서스를 크게 상회했음. 2Q 실적은 별도OP 1.25조원, 연결OP 1.72조원이 예상됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년3월 240,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 400,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 BNK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 400,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 470,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 330,000원을 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2021.04.12 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.03.08 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.29 목표가 340,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.12.04 목표가 340,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.04.12 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권

- 2021.03.31 목표가 430,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2021.03.30 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2021.03.26 목표가 420,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권