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SK증권에서 30일 POSCO(005490)에 대해 "높아진 이익레벨과 업황의 구조적 변화 가능성 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 400,000원을 내놓았다.

SK증권 권순우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌고 또한 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 POSCO(005490)에 대해 "상반기 이후 투입단가가 높아지는 하반기에 대한 우려가 존재하지만, 평년 대비 재고가 낮은 상황에서 중국의 감산조치 시행 및 미국을 비롯한 주요 국가의 인프라 투자 확대 가능성 등을 생각하면, 이를 주가에 반영하기는 시기상조라는 판단. 또한 수익성 개선에 따른 배당증가, 중국의 수출물량 감소, 철강부문 이외에도 이차전지소재, 수소, 글로벌 인프라 부문의 실적 개선 등을 감안하면, 추가적인 valuation 상향도 가능할 것으로 전망함. "라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "2021 년 1 분기 실적은 연결기준 매출액 15 조원(YoY +3.1%), 영업이익 1.2 조원(YoY +76.7%, OPM 8.3%), 별도기준 매출액 7.4 조원(YoY +9.5%), 영업이익 9,270 억원(YoY +102.4%, OPM 12.4%)으로 전망함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 300,000원이 고점으로, 반대로 265,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 400,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 400,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 470,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 330,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2021.03.30 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.01 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.26 목표가 265,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.08 목표가 265,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.22 목표가 265,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.03.30 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2021.03.26 목표가 420,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2021.03.25 목표가 400,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2021.03.23 목표가 470,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권