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NH투자증권에서 26일 POSCO(005490)에 대해 "강해진 이익 회복과 중국의 감산 기대"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 420,000원을 내놓았다.

NH투자증권 변종만 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 POSCO(005490)에 대해 "중국 정부는 탄소 저감을 위해 2021년 철강 감산을 언급. 실제 조강 생산량이 줄지 않더라도, 관련 정책이 구체화되면 철강기업 주가에는 긍정적. 이경우, POSCO 주가는 2016~2018년의 1)경기 회복(금리상승, 인플레이션), 2)공급량 억제 정책과 유사한 환경에 놓여. 당시 주가는 PBR 0.8배 수준까지 상승. 전일 종가 기준 예상 배당수익률은 3.2%(주당배당금 10,000원 예상). "라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "1분기 연결실적으로 매출액 15조6,354억원(+7.5% y-y, +2.4% q-q), 영업이익 1조3,628억원(+93.2% y-y, +57.8% q-q), 지배주주순이익 8,168억원(+106.6% y-y, +16.5% q-q) 전망. 당사 추정치는 시장 컨센서스 대비 매출액은 유사하며, 영업이익과 지배주주순이익은 각각 14.1%, 11.4% 상회하는 것. 철강 가격 상승을 반영해 2021년과 2022년 주당 순이익 전망치를 각각 19.5%, 19.6% 상향."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 350,000원이 고점으로, 반대로 230,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 420,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 420,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 11.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 470,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 300,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2021.03.26 목표가 420,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.03.11 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.03.04 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.26 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.29 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.03.26 목표가 420,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2021.03.25 목표가 400,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2021.03.23 목표가 470,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2021.03.19 목표가 380,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우