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NH투자증권에서 29일 POSCO(005490)에 대해 "철강 가격 상승이 이익 증가 이끌 전망"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 350,000원을 내놓았다.

NH투자증권 변종만 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 POSCO(005490)에 대해 "전일 종가 기준 예상 배당수익률은 3.6%. 철강 수요와 원료인 철광석과 원료탄 가격 상승을 반영하며 판매 가격 인상 이어갈 전망. 다음달 춘절 이후1)재고 Re-stocking과 2)이어질 계절적 수요, 3)경기 회복과 부양책 등에힘입어 철강 가격은 다시 반등할 것으로 전망. 철강재 가격 상승의 또 다른변수는 원료 가격. 철광석 가격이 톤당 160달러 이상에서 유지되고, 강점탄 가격은 톤당 158달러로 급등해 철강 가격 상승을 지지할 것."라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "2020년 4분기 (잠정)연결실적으로 매출액 15조2,642억원(-4.9% y-y), 영업이익 8,633억원(+54.8% y-y,), 지배주주순이익 7,009억원(+1282.4% y-y)을 공시. 발표한 매출액과 영업이익은 시장 컨센서스에 부합하며, 지배주주순이익은 39.7% 상회. 연결영업이익은 2021년 1분기 1조840억원, 2분기 1조1,757억원으로 증가세 이어질 전망. 이익 증가는 철강 판매 가격 인상이 주도할 것으로 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년1월 230,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 350,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 350,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 390,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 300,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2021.01.29 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.15 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.12.02 목표가 325,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.26 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.22 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.01.29 목표가 360,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2021.01.29 목표가 330,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2021.01.29 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2021.01.29 목표가 380,000 투자의견 BUY 하나금융투자