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신한금융투자에서 21일 POSCO(005490)에 대해 "컨센서스 하회에도 밝은 2021년"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 340,000원을 내놓았다.

신한금융투자 김현욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌는데 이번에 조정된 상승폭은 이전보다 다소 둔화된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한금융투자에서 POSCO(005490)에 대해 "전방 수요가 견조한 상황에서 원재료 가격 상승은 판가 인상을 유리하게 함. 해외 비중이 높고 유통 물량이 많아 판가 인상 수혜가 기대됨. 최근 중국 철강재 가격이 계절적 영향으로 상승세를 멈췄음. 하지만 1) 수요가 견조한 상황에서 2) 환경 이슈로 생산량을 다소 축소할 계획이기 때문에 중국내 유통가 강세가 다시 점쳐짐. 동사도 이미 상반기 열연을 중심으로 일부 강종에 대한 가격 인상을 계획 중인 것으로 파악됨. "라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 "4분기 연결 실적은 매출액 15.6조원(-2.8% YoY), 영업이익 7,199억원(+29.1%)을 예상함. 매출은 견조하지만 영업이익은 컨센서스를 소폭 하회할 전망. 2021년 연간 예상 실적은 매출액 65.5조원(+12.7%), 영업이익 4.3조원(+89.7%). "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 300,000원이 고점으로, 반대로 250,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 340,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 340,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 390,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 265,000원을 제시한 바 있다.

[신한금융투자 투자의견 추이]

- 2021.01.21 목표가 340,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.26 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.09.25 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.22 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.01.21 목표가 340,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2021.01.20 목표가 365,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2021.01.15 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2021.01.13 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지) KB증권