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NH투자증권에서 15일 POSCO(005490)에 대해 "가격 인상을 통한 이익개선 이어질 전망"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 350,000원을 내놓았다.

NH투자증권 변종만 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 POSCO(005490)에 대해 "철광석 가격 강세로 확대되는 원료비 부담, 경기회복과 양호한 전방산업 수요에 힘입어 가격에 전가 가능할 전망. 이를 반영해 2021년과 2022년의 EPS 전망치를 각각 10.8%, 5.8% 상향. 당사가제시한 목표주가는 2021년 예상실적 기준 PBR 0.65배에 해당하며, 전일종가 기준 예상 배당수익률은 3.2%. 제품 가격 상승이 매출액과 이익 증가를 견인할 것이며, 경기 영향이 큰 연결대상자회사들의 실적도 동반 개선될 전망."라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "2020년 4분기 연결실적 매출액 14조8,435억원(-7.5% y-y, +4.1% q-q), 영업이익 8,469억원(+51.9% y-y, +27.0% q-q), 지배주주순이익 5,477억원(+981.0% y-y, +17.7% q-q) 추정. 2021년 연결실적 매출액 60조6,127억원(+5.6% y-y), 영업이익 3조7,361억원(+56.5% y-y), 지배주주순이익 2조3,603억원(+62.9% y-y) 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 325,000원이 고점으로, 반대로 230,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 350,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 350,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 390,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 265,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2021.01.15 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.12.02 목표가 325,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.26 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.22 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.06.29 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.01.15 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2021.01.13 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.01.12 목표가 380,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.01.11 목표가 360,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권