thinkpool

메리츠증권에서 27일 POSCO(005490)에 대해 "대장을 밀어주는 업황"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 320,000원을 내놓았다.

메리츠증권 문경원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 메리츠증권에서 13개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 POSCO(005490)에 대해 "이익 체력 가장 강한 글로벌 철강사. 2021년 업황은 동사에 특히 호의적. 판재류 수요 증가 및 철광석 가격 안정화로 3년 만의 탄소강 스프레드 반등. 2차전지 소재를 필두로 한 비철강 사업부문의 구조적 성장에도 주목. 업황은 Up-cycle 초기 국면, 반면 2021년 0.46배의 PBR은 역사적 평균 하회."라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "3 년 만의 탄소강 스프레드 반등과 함께 동사의 2021 년 철강 부문 영업이익 2 조 7,655 억원(+158.5% YoY)을 예상함. 비철강 부문의 영업이익 기여도는 2018 년 20.2%에서 2021 년 33.8%로 확대될 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 320,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 9.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 330,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 250,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2020.11.27 목표가 320,000 투자의견 BUY(신규)

- 2019.10.25 목표가 290,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.11.27 목표가 320,000 투자의견 BUY(신규) 메리츠증권

- 2020.11.26 목표가 290,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2020.11.25 목표가 310,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.11.25 목표가 330,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권