thinkpool

삼성증권에서 26일 POSCO(005490)에 대해 "시황 회복 수혜 지속 예상"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 275,000원을 내놓았다.

삼성증권 백재승 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 POSCO(005490)에 대해 "4Q20 투입원가 상승하겠지만, 최근 철강 유통가격 상승에 기반하여 스프레드 방어 가능할 것. 오히려, 최근 원재료 가격 약세에도 불구하고 글로벌 철강가격 회복 지속됨에 따라, 1Q21까지 스프레드 개선 기대. 결론적으로, 1) 동절기 중국 철강 감산 가능성, 2) 지역별 산업 consolidation 진행은, 3) 각국 재정정책 강화 본격화와 맞물려 철강 가격 상승 요인으로 작용할 것이며, 이에 따라 시황 회복에 기반한 동사의 주가 우상향 또한 기대됨. "라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "3Q20 연결기준 매출 및 영업이익은 각각 전분기대비 3.9%, 298% 증가한 14.3조, 6,667억 원으로, 영업이익은 컨센서스를 39% 상회하였음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년10월 300,000원까지 높아졌다가 2020년4월 245,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 275,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 275,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 300,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 220,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2020.10.26 목표가 275,000 투자의견 BUY

- 2020.09.22 목표가 245,000 투자의견 BUY

- 2020.07.22 목표가 245,000 투자의견 BUY

- 2020.07.03 목표가 245,000 투자의견 BUY

- 2020.04.27 목표가 245,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.26 목표가 275,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2020.10.26 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.10.26 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2020.10.23 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권