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신한금융투자에서 26일 POSCO(005490)에 대해 "3Q20 Review: 자신감 확인"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 300,000원을 내놓았다.

신한금융투자 김현욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한금융투자에서 POSCO(005490)에 대해 "6월 저점 이후 제품 가격은 지속 상승세. 수출 물량과 강관, 제압연, 유통향 가격 강세가 예상됨. 하지만 분기 기준으로 보면 3분기 탄소강 평균 가격은 QoQ 0.9만원 하락했음. 4분기부터 본격 판가 인상 효과가 반영됨. 자회사 포스코건설 성수기 + 포스코인터내셔널 기저 효과(미얀마가스전 10월 재가동) 등도 추가적인 실적 개선의 이유. "라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 "3분기 별도 실적은 매출액 6.6조원(-15.0% YoY), 영업이익 2,619억원(-60.5%)을 기록했음. 연결 실적은 매출액 14.3조원(-10.8% YoY), 영업이익 6,667억원(-35.9%)을 기록했음. 4분기 실적은 매출액 15.7조원(-2.0% YoY), 영업이익 7,186억원(+28.9%)을 기대함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 285,000원이 고점으로, 반대로 250,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 300,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 300,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 300,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 220,000원을 제시한 바 있다.

[신한금융투자 투자의견 추이]

- 2020.10.26 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.09.25 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.22 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.25 목표가 285,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.26 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.10.26 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2020.10.23 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권

- 2020.10.26 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권