thinkpool

현대차증권에서 26일 POSCO(005490)에 대해 "3Q 예상 상회, 4Q 실적 개선 지속"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 280,000원을 내놓았다.

현대차증권 박현욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 POSCO(005490)에 대해 "근거는 2분기를 저점으로 4분기에도 전분기 대비 실적 개선이 예상되고, 중국 이외 지역의 철강수요도 완만하지만 개선되고 있으며, 최근 주가 상승에도 P/B는 역사적 하단에 있음. -최근 중국 철강유통가격은 등락을 시현하고 있으나 향후 spread는 개선될 것으로 전망되어 주가 는 꾸준히 우상향 할 것으로 예상됨."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "3분기 별도 영업이익 2,619억원으로 당사 추정치 19%, 컨센서스 16% 상회. 연결 영업이익6,667억원으로 당사 추정치 36%, 컨센서스 35% 상회. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년10월 310,000원까지 높아졌다가 2020년4월 240,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 280,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 280,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 290,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 220,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2020.10.26 목표가 280,000 투자의견 BUY

- 2020.09.16 목표가 240,000 투자의견 BUY

- 2020.06.29 목표가 240,000 투자의견 BUY

- 2020.06.19 목표가 240,000 투자의견 BUY

- 2020.05.18 목표가 240,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.26 목표가 280,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.10.26 목표가 275,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.10.26 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.10.26 목표가 270,000 투자의견 BUY 하나금융투자