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DB금융투자에서 26일 POSCO(005490)에 대해 "본업이 살아나고 있다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 275,000원을 내놓았다.

DB금융투자 김홍균 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 POSCO(005490)에 대해 "올해는 주요 고로 개수가 2분기 중에 마무리되었음. 철강 원료가격 상승은 시차를 두고 4분기 중반 이후부터 실적에 반영되는 반면, 제품 가격 인상은 3분기 중반 이후 본격화되고 있음. 4Q20에도 추가적인 실적개선이 가능할 전망. 다만, 글로벌 차원에서 코로나19 사태가 안정화되기까지는 시일이 소요될 전망. 글로벌인프라부문 실적은 더딘 글로벌 경기 회복과 수요산업 업황 둔화로 수익성 기여도 가 낮아질 것으로 판단함. "라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "동사는 23일 장중에 3Q20연결실적으로 매출액 14조2,612억원(-10.8%YoY, +3.9%QoQ), 영업이익률 4.7%를 공시하였음. 별도기준 실적이 자동차향 판매량 증가 등 판매량 회복으로 고정비 부담 감소와 원료비 등 제조비용 감소로 영업이익 흑자 전환하였음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년10월 315,000원까지 높아졌다가 2020년3월 230,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 275,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 275,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 290,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 220,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2020.10.26 목표가 275,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.09.07 목표가 230,000 투자의견 BUY

- 2020.07.22 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.27 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.18 목표가 230,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.26 목표가 275,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.10.26 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.10.26 목표가 270,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.10.26 목표가 265,000 투자의견 BUY(유지) SK증권