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SK증권에서 8일 POSCO(005490)에 대해 "가동률 회복부터 시작, 스프레드 개선 기대 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 265,000원을 내놓았다.

SK증권 권순우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 POSCO(005490)에 대해 "부정적인 요소가 일시에 반영되었던 2 분기가 지나고 3 분기부터는 점진적인 업황과 수익성 개선이 진행 중. 특히 제품믹스와 수익성에 미치는 영향이 큰 자동차생산의 정상화가 긍정적. 주요 전방산업의 수요회복은 당분간 지속될 것으로 전망함. 4 분기부터는 철광석과 원료탄 가격 강세로 높았던 원가부담의 완화와 주요 수요처향 제품가격 인상에 힘입은 스프레드 개선을 기대함. 진행 중인 자사주매입, 주요 국가의 인프라 확대 기대감."라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "2020 년 3 분기 실적은 연결기준 매출액 14.3조원(YoY -10.5%), 영업이익 4,353 억원(YoY -10.5%, OPM 3.0%), 별도기준 매출액 6.8 조원(YoY -6.23%), 영업이익 2,282억원(YoY -65.6%, OPM 3.4%)으로 전망함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 265,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 270,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 220,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2020.10.08 목표가 265,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.22 목표가 265,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.28 목표가 265,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.08 목표가 265,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2020.10.06 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.09.25 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.09.23 목표가 220,000 투자의견 HOLD(유지) 유진투자증권