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BNK투자증권에서 22일 POSCO(005490)에 대해 "하반기 실적 기대치 상향될 전망"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 240,000원을 내놓았다.

BNK투자증권 김현태 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 POSCO(005490)에 대해 "컨콜을 통해 하반기 실적 자신감을 표명했음. 회사 측은 모두 발언을 통해 실제 내부적으로 회복되는 실적에 비해 시장 기대치가 낮다고 지적하며, 3분기 실적은 별도, 연결 기준 모두 시장 컨센서스를 상회할 전망이라고 밝혔음. 시장 우려 대비 양호한 실적이 달성 가능한 배경으로, 가동률 상승에 따른 고정비 절감 효과가 상당히 크다는 점을 강조했고, 종속회사도 글로벌 인프라 중심으로 견조한 실적을 예상했음."라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "하반기 QoQ 실적 개선이 예상되고, 중국을 필두로 한 글로벌 경기 개선으로 철강 수요회복이 예상. 당사의 3Q OP 추정치는 별도 2,230억원, 연결 4,543억원으로 컨센서스 OP 별도 1,890억원, 연결 4,300억원보다 높음. 이번 컨콜을 통해 회사가 하반기 실적 자신감을 표명했기 때문에 실적 발표를 앞두고 컨센서스가 점차 상향될 것으로 예상됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년11월 300,000원까지 높아졌다가 2020년3월 240,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 240,000원으로 제시되고 있다.

오늘 BNK투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 240,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 270,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'HOLD(하향)'에 목표주가 220,000원을 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2020.09.22 목표가 240,000 투자의견 BUY

- 2020.08.31 목표가 240,000 투자의견 BUY

- 2020.07.21 목표가 240,000 투자의견 BUY

- 2020.06.08 목표가 240,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.09.22 목표가 240,000 투자의견 BUY BNK투자증권

- 2020.09.22 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2020.09.22 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.09.22 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권