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KB증권에서 23일 POSCO(005490)에 대해 "손쉬운 매수 구간"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 250,000원을 내놓았다.

KB증권 홍성우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 POSCO(005490)에 대해 "2분기 실적 둔화 폭이 예상보다 컸기 때문에 오히려 저점 분기에 대한 우려가 해소되었고, 이에 따라 현재는 부담없이 매수할 수 있는 구간인 것으로 판단함. 자동차산업이 회복하고 있는 것에 주목. 자동차 생산량은 1분기에만 25% 감소하였으나, 7월 들어서는 가동률이 한국 75%, 중국 90%, 미국 60%, 유럽은 50% 수준까지 회복되었음. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 " 2분기 K-IFRS 연결 실적은 매출액 13조 7,216억원 (-15.9% YoY), 영업이익 1,677억원 (-84.3% YoY, 영업이익률 1.2%)으로 컨센서스를 하회하였음. 별도 기준으로는 매출액 5조 8,848억원 (-21.3% YoY), 영업손실 1,085억원 (적자전환 YoY)으로 사상 첫 적자를 기록했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년7월 310,000원까지 높아졌다가 2020년6월 250,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 250,000원으로 제시되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 250,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 290,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 215,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2020.07.23 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.06.22 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.12 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.12.27 목표가 300,000 투자의견 BUY

- 2019.10.10 목표가 300,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.07.23 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.07.22 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2020.07.22 목표가 245,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2020.07.22 목표가 220,000 투자의견 BUY 유진투자증권