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신한금융투자에서 22일 POSCO(005490)에 대해 "든든한 자회사, 하반기 별도 개선 기대"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 250,000원을 내놓았다.

신한금융투자 김현욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한금융투자에서 9개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견과 동일한 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 낮아지면서 하향추세가 진행되고 있는데, 이번의 하락폭은 다소 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한금융투자에서 POSCO(005490)에 대해 "① 하반기 실적 회복 기대감이 높아졌음. 동사는 2분기 실적 부진에도 연간 제품 판매 가이던스를 상향하며 하반기 회복 자신감을 드러냈음. ② 주주환원 정책도 이상없다. 지난 5월부터 현재까지 약 55만주(전체 자사주 비중 8.7%)의 자사주 매입이 완료됐음. 동사는 향후에도 꾸준한 자사주 매입 계획을 밝혔음. 또한, 연결 실적이 상대적으로 양호하게 나오면서 2분기 배당도 가능할 전망. "라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 "2Q20 리뷰: 코로나19 영향으로 별도 적자 기록. 자회사는 양호. 별도 매출액 5.9조원(-21%, 이하 YoY), 영업이익 -1,085억원(적전)을 기록."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년7월 330,000원까지 높아졌다가 2019년10월 285,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 250,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 250,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 290,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 215,000원을 제시한 바 있다.

[신한금융투자 투자의견 추이]

- 2020.07.22 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.25 목표가 285,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.24 목표가 330,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.07.22 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.07.21 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2020.07.21 목표가 240,000 투자의견 BUY BNK투자증권

- 2020.07.22 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우