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케이프투자증권에서 21일 POSCO(005490)에 대해 "하반기 판매량 증가 및 세일즈 믹스 개선으로 이익 증가할 전망"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 260,000원을 내놓았다.

케이프투자증권 김미송 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 케이프투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

케이프투자증권에서 POSCO(005490)에 대해 "4분기 영업이익은 6,460억원(+77%QoQ)로 전망. 자동차 강판 판매량이 회복하기 때문. 상반기 월드프리미엄제품 판매량은 400만톤이었고, 하반기 630만톤으로 증가할 전망. 자동차 향 역시 상반기 310만톤에 불과했으나, 하반기 380만톤 예상. 중국 철강 가격이 상승하고 있고, 하반기 인프라 투자 기대감이 더욱 강해지고 있다는 점."라고 분석했다.

또한 케이프투자증권에서 "2Q20 연결 영업이익 1,677억원(-76%QoQ, -84%YoY)으로 당사와 낮아진 시장 예상을 상회. 3분기 연결 영업이익 3,650억원으로 전분기 대비 118% 증가할 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

케이프투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년10월 330,000원까지 높아졌다가 2020년4월 230,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 260,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 케이프투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 260,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 290,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 215,000원을 제시한 바 있다.

[케이프투자증권 투자의견 추이]

- 2020.07.21 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.06.30 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.27 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.13 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.07.21 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2020.07.21 목표가 240,000 투자의견 BUY BNK투자증권

- 2020.07.22 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우

- 2020.07.22 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권