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BNK투자증권에서 21일 POSCO(005490)에 대해 "판매량 가이던스 상향으로 하반기 자신감 표명"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 240,000원을 내놓았다.

BNK투자증권 김현태 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 POSCO(005490)에 대해 "하반기 QoQ실적 개선이 예상되고, 중국을 필두로 한 글로벌 경기 개선으로 철강 수요 회복이 예상되기 때문. 자사주신탁 1조원의 자금 집행률이 8.6%에 불과해 향후 수급에 긍정적 요인이며, PBR 0.35X의 밴드 하단 주가와 배당수익률 4.4%는 주가의 하방 경직성을 높이는 요인."라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "2분기 실적은 별도OP -1,085억원, 연결OP 1,677억원 (컨센서스 25% 하회)으로 부진했음. POSCO 본사 영업이익이 분기 적자를 기록한 것은 창사 후 처음 있는 일. 3분기 실적은 별도OP +2,230억원 (OPM 3.4%), 연결OP 4,543억원 (OPM 3.0%)로 QoQ 큰 폭 개선이 예상됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년11월 300,000원까지 높아졌다가 2020년3월 240,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 240,000원으로 제시되고 있다.

오늘 BNK투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 240,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 290,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 215,000원을 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2020.07.21 목표가 240,000 투자의견 BUY

- 2020.06.08 목표가 240,000 투자의견 BUY

- 2020.04.24 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.11 목표가 240,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.07.21 목표가 240,000 투자의견 BUY BNK투자증권

- 2020.07.22 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우

- 2020.07.22 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2020.07.22 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권