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DB금융투자에서 22일 POSCO(005490)에 대해 "철강 부 문 은 바닥 확인"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 230,000원을 내놓았다.

DB금융투자 김홍균 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 POSCO(005490)에 대해 "2Q20실적을 바닥으로 3Q20부터 수익성 개선이 가능할 전망. 수정 공시한 조강생산량 및 제품판매량 증대 전망도 긍정적. 장마 이후 중국에서 철강재 판매가격 인상이 나타나면 포스코 실적에도 긍정적인 영향이 미칠 수 있음. 3Q20은 자동차 강판 판매량 증대와 내수 시장 비중 증대 등으로 철강부문 실적 개선 전망."라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "21일 장중에 2Q20연결실적으로 매출액 13조7,216억원(-15.9%YoY, -5.7%QoQ)에 영업이익률 1.2%를 공시하였음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년7월 330,000원까지 높아졌다가 2020년3월 230,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 230,000원으로 제시되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 230,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 290,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 215,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2020.07.22 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.27 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.18 목표가 230,000 투자의견 BUY

- 2019.10.25 목표가 315,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.24 목표가 330,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.07.22 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.07.22 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.07.22 목표가 270,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.07.22 목표가 265,000 투자의견 BUY(유지) SK증권