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하나금융투자에서 22일 POSCO(005490)에 대해 "2분기 예상되었던 영업적자, 3분기부터는 수익성 회복 예상"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 270,000원을 내놓았다.

하나금융투자 박성봉,김도현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 41%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 POSCO(005490)에 대해 "1) 광양 3고로 개보수 완료, 2) 전세계 주요 자동차공장들의 6월부터 재가동 돌입에 따른 POSCO의 수출 회복 전망, 3) 내수시장에서의 점유율 확대를 위한 수입재 대응 정책 등, 2분기까지는 실적이 부진했지만 3분기부터는 수익성 개선이 가능할 전망. 현재 주가는 PBR 0.36배로 밸류에이션상으로도 부담은 제한적이며 1조원 규모의 자사주 신탁 계약이 주가 하락을 제한할 전망. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "2020년 2분기 POSCO는 별도기준 5.9조원(YoY -20.9%, QoQ -15.6%)의 매출액을, 1,085억원(YoY 적.전, QoQ 적.전)의 영업손실을 기록했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년7월 360,000원까지 높아졌다가 2020년3월 270,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 270,000원으로 제시되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 270,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 290,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 215,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2020.07.22 목표가 270,000 투자의견 BUY

- 2020.07.07 목표가 270,000 투자의견 BUY

- 2020.04.27 목표가 270,000 투자의견 BUY

- 2020.03.20 목표가 270,000 투자의견 BUY

- 2020.02.03 목표가 330,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.07.22 목표가 270,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.07.22 목표가 265,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2020.07.22 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.07.22 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권