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SK증권에서 22일 POSCO(005490)에 대해 "지나간 최악의 국면, 하반기 수요의 정상화를 기대"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 265,000원을 내놓았다.

SK증권 권순우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨다운 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 POSCO(005490)에 대해 "COVID19 의 부정적인 영향이 일시에 반영된 2 분기는 지나갔고, 하반기부터는 점진적인 수요의 회복을 예상. 특히 자동차생산의 회복(QoQ 기준)이 동사의 제품믹스와 수익성 개선에 기여할 전망. 높아진 원가상황은 3 분기에도 부담요인이나 WTP 비중확대에 따른 P 의 상승과 물량증가에 따른 고정비 감소 효과도 같이 생각할 필요가 있음. 1 조원 규모의 자사주매입도 주가에 긍정적인 요인. "라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "2020 년 2 분기 실적은 연결기준 매출액 13.7조원(YoY -15.9%), 영업이익 1,677 억원(YoY -84.3%, OPM 1.2%), 별도기준 매출액 5.9 조원(YoY -21.3%), 영업이익 -1,085 억원(YoY 적자전환, OPM -1.8%)을 기록하였음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년7월 360,000원까지 높아졌다가 2020년2월 265,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 265,000원으로 제시되고 있다.

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 265,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 290,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 215,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2020.07.22 목표가 265,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.28 목표가 265,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.24 목표가 360,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.07.22 목표가 265,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2020.07.22 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.07.22 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2020.07.07 목표가 270,000 투자의견 BUY 하나금융투자