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하이투자증권에서 22일 POSCO(005490)에 대해 "산업 내 수급 보다는 Macro"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 260,000원을 내놓았다.

하이투자증권 김윤상,정지훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 POSCO(005490)에 대해 "단기적으로 철강 산업에 있어 수급상 모멘텀은 크지 않아 보임. 지금은 산업 내 수급 불확실성에도 불구, 하기의 또다른 긍정거 변화에 관심을 가져야 할 시기라고 판단함. 첫재, 하반기 실적 개선. 둘째, 최근 달러 약세가 가파르게 진행되고 있고, 이와 더불어 상품 가격이 강세를 보이고 있음을 주목해야 함. 셋째, 7/21 현재 12개월 Forward P/B 0.37x로 주가 급락 가능성은 제한적. "라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "동사의 20.2Q 연결영업이익은1,677억원[-76.2% q-q] 로 시장기대치[1,551억원]에 대체로 부합했음. 20.2Q에 본사 영업적자[-1,058억원, 적전q-q]를 시현했는데, 이는 Covid-19 여파에 따른 수요 급감으로 판매가격이 큰폭으로 하락했기 때문. 해외 철강 자회사 역시 3분기 연속 적자를 시현했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년7월 310,000원까지 높아졌다가 2020년4월 210,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 260,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 260,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 290,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 215,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2020.07.22 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.01 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.06.10 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.27 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.01 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.07.22 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.07.22 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2020.07.07 목표가 270,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.07.03 목표가 245,000 투자의견 BUY 삼성증권