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유안타증권에서 30일 POSCO(005490)에 대해 "2Q20 Preview: 피하기 어려웠던 코로나의 그늘"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 250,000원을 내놓았다.

유안타증권 이현수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 43.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 POSCO(005490)에 대해 " 1개의 고로가 약 4개월 동안 멈췄던 만큼 공급에 대한 부담을 다소 덜어낼 수 있었음. 예상보다 수요 회복 속도가 빠르면 7월에 고로를 재가동 할 동사의 시장 선점 효과를 기대해 볼 수 있을 것. 그러나 광양 3고로 재가동 이후 증가하는 공급량을 수요가 따라갈 수 있을지는 아직 미지수. 부진한 실적은 3Q까지 이어질 가능성이 높다. 다만, 4Q부터는 판매량 회복과 스프레드 확대로 점진적인 실적 개선이 가능할 것으로 판단. 여전히 시간이 필요한 국면."라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "2Q20(E): 판매량과 스프레드 모두 부진할 수 밖에 없었던 상황. 별도 영업이익 -852억원(yoy 적자전환), 연결 영업이익 426억원(yoy -96%) 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2019년7월 360,000원까지 높아졌다가 2020년4월 250,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 250,000원으로 제시되고 있다.

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 250,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 290,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 215,000원을 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2020.06.30 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.06.03 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.27 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.01 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.06.30 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2020.07.01 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.06.30 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2020.06.29 목표가 240,000 투자의견 BUY 현대차증권