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케이프투자증권에서 27일 POSCO(005490)에 대해 "20 년 3 분기부터 판매량 회복으로 실적 개선될 전망"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 230,000원을 내놓았다.

케이프투자증권 김미송 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 케이프투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

케이프투자증권에서 POSCO(005490)에 대해 "향후 고수익 사업부문인 자동차 등의 수요 부진으로 마진은 더 훼손될 수 있음. 바오강은 5월 열연 가격을 100위안, 냉연은 200위안 인하하기도 함, 포스코인터는 중국, 미국 등에서 셧다운에 따른 판매 차질로 매출 감소 불가피할 전망. 건설은 아직까지 해외 프로젝트 공사 지연 및 차질 영향은 없음. 비상 대책반을 구성해서 발주처와 협의 통해 영향 없도록 대응하고 있음"라고 분석했다.

또한 케이프투자증권에서 "1Q20 연결 영업이익 7,053억원(+26.5%QoQ, -41.4%YoY)으로 당사와 시장 예상을 상회"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2019년10월 330,000원까지 높아졌다가 2020년4월 230,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 230,000원으로 제시되고 있다.

오늘 케이프투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 230,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 350,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 210,000원을 제시한 바 있다.

[케이프투자증권 투자의견 추이]

- 2020.04.27 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.13 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.09 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.03 목표가 330,000 투자의견 BUY

- 2019.10.25 목표가 330,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.04.27 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2020.04.27 목표가 240,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.04.27 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2020.04.27 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자