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하나금융투자에서 27일 POSCO(005490)에 대해 "1분기는 양호했지만 ‘20년 판매량 가이던스 하향"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 270,000원을 내놓았다.

하나금융투자 박성봉 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 56.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 POSCO(005490)에 대해 "코로나19의 전세계적 확산으로 POSCO의 철강 수출과 해외 가공공장의 생산 차질이 예상되는데 POSCO는 전일 공시를 통해 2020년 제품판매량 가이던스를 기존 3,500만톤에서 3,240만톤으로 하향. 코로나19 확산으로 2분기 부진한 실적이 예상되나 현재 PBR 0.32배에 불과한 주가를 감안하면 이미 주가에 반영되었다고 판단. 5월 중순 이후 예상되는 중국 철강가격 상승으로 하반기 수익성 개선이 기대."라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "2020년 1분기 POSCO의 별도기준 매출액과 영업이익은 각각 7.0조원(YoY -10.8%, QoQ -5.1%)과 4,581억원(YoY -45.0%, QoQ +24.8%)을 기록."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년4월 360,000원까지 높아졌다가 2020년3월 270,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 270,000원으로 제시되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 270,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 350,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 210,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2020.04.27 목표가 270,000 투자의견 BUY

- 2020.03.20 목표가 270,000 투자의견 BUY

- 2020.02.03 목표가 330,000 투자의견 BUY

- 2020.01.06 목표가 330,000 투자의견 BUY

- 2019.10.25 목표가 330,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.04.27 목표가 270,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.04.27 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.04.27 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2020.04.24 목표가 250,000 투자의견 BUY 미래에셋대우