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하이투자증권에서 27일 POSCO(005490)에 대해 "펀더멘털 둔화 vs Macro 기대감"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 210,000원을 내놓았다.

하이투자증권 김윤상 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 POSCO(005490)에 대해 "철강 제품 판매량 감소가 불가피. 3분기까지 철강 평균 판매 가격 상승이 쉽지 않음. 원가 부담이 지속되고 있음. 철광석 가격 강세는 최대 수요처인 중국의 가동률 상승, 브라질/남아공 등 주요 철광석 수출국의 생산량 차질의 두가지 원인에 기인. 금 가격 강세 지속등 Macro 환경은 여전히 불투명하나, 유가 반등 및 코로나19 치료제 기대감 등으로 비철금속 등 위험 자산 가격이 소폭 반등하고 있음에 주목해야 함. "라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "20.1Q 연결 영업이익은 7,053억원[+26.5% q-q]로 시장 기대치[5.749억원]를 상회. 20.2Q 연결 영업이익은 1,800억원[-74.5% q-q]으로 부진할 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년4월 330,000원까지 높아졌다가 2020년4월 210,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 210,000원으로 제시되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 210,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 17.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 350,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2020.04.27 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.01 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.03 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.06 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.26 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.04.27 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.04.27 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2020.04.24 목표가 250,000 투자의견 BUY 미래에셋대우

- 2020.04.13 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권