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한국투자증권에서 27일 POSCO(005490)에 대해 "글로벌 인프라 부문이 살린 1분기 실적"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 240,000원을 내놓았다.

한국투자증권 정하늘 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 POSCO(005490)에 대해 "광양 3고로 개수와 코로나19의 영양으로 부진한 판매량. 원재료 투입 가격 하락으로 마진 스프레드 톤당 5.7만원 확대. 중국산 저가 철강재 수입량과 유럽과 미국의 자동차 공장 재가동이 중요. 2분기는 코로나19의 영향이 가장 극심한 구간으로 실적 부진은 불가피. 중국의 경기부양책을 통한 중국 내 철강 재고 소진 여부와 유럽과 미국 자동차 공장의 생산 재개 시점이 실적과 주가의 모멘텀으로 작용할 것. "라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "1분기 매출액 14.5조원, 영업이익 7,053억원, 영업이익률 4.8% 시장 컨센서스를 상회. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2019년8월 340,000원까지 높아졌다가 2020년3월 240,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 240,000원으로 제시되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 240,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 350,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 210,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2020.04.27 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.14 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.11 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.03 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.08 목표가 340,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.04.27 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2020.04.24 목표가 250,000 투자의견 BUY 미래에셋대우

- 2020.04.13 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2020.04.13 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권