thinkpool

- 관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 - 관련종목들도 일제히 하락, 철강금속업종 -2.67% - 증권사 목표주가 300,000원, 현재주가 대비 46% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.26%로 적정수준 - 거래비중 기관 44.72%, 외국인 30.82% - 주가, 거래량, 투심 모두 침체권 - 주요 매물구간인 266,000원선이 저항대로 작용

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 24일 오전 9시25분 현재 전일대비 3.07% 하락하면서 205,000원을 기록하고 있는 POSCO는 지난 1개월간 15.11% 하락했다. 동기간 동안 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 철강금속 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 POSCO의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 POSCO의 위험을 고려한 수익률은 -8.3을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 철강금속업종의 위험대비수익률 -5.6보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 POSCO가 속해 있는 철강금속업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
고려아연	1위	2.8%	1위	5.4%	1위	1.9
현대제철	2위	2.3%	4위	-14.1%	4위	-6.1
POSCO	3위	1.8%	5위	-15.1%	5위	-8.3
동부제철	4위	1.5%	3위	-6.0%	3위	-3.9
영풍	5위	1.4%	2위	-4.9%	2위	-3.5
코스피	-	1.3%	-	-6.7%	-	-5.1
철강금속	-	1.8%	-	-10.1%	-	-5.6

관련종목들도 일제히 하락, 철강금속업종 -2.67%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 철강금속업종은 2.67% 하락하고 있다.

영풍	636,000원 ▼6000(-0.93%)	현대제철	25,850원 ▼1100(-4.08%)
동부제철	7,100원 ▼190(-2.61%)	고려아연	433,000원 ▼7000(-1.59%)

증권사 목표주가 300,000원, 현재주가 대비 46% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 POSCO의 평균 목표주가는 300,000원이다. 현재 주가는 205,000원으로 95,000원(46%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 하이투자증권의 김윤상 에널리스트가 " 지금은 견뎌야 하는 시기, 코로나 바이러스 사태가 진정될 경우 각 국의 보다 강화된 경기 부양책과 더불어 철강 가격은 빠르게 상승할 것이다. 이러한 업황 개선은 하반기 가파른 실적 개선으로 이어질 수 있다. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 280,000원을 제시했고, 케이프투자증권의 김미송 에널리스트가 " 수요 불확실성 부각되면서 20년 상반기 가격 인상폭 적을 수 있음, 포스코가 예상보다 부진한 19년 4분기 실적을 발표했습니다. 가격 하락폭이 컸기 때문입니다. 최근 코로나바이러스 확산으로 수요에 대한 불확실성이 재부각되었습니다. 20년 상반기 실적 부진을 반영해 이익 추정치를 하향합니다. 다만, 최근 주가는 최악의 상황을 반영하고 있다고 판단돼 투자의견 Buy를 유지합니다. …" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 330,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 8.48%로 업종평균 상회. PER은 8.89로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.61로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 POSCO는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 가장 낮은 상태를 보이고 있는 가운데, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 적정한 수치를 보여주고 있다.

	POSCO	현대제철	동부제철	고려아연	영풍
ROE	6.8	2.3	-	9.3	3.7
PER	8.9	18.3	-	13.1	10.5
PBR	0.6	0.4	-	1.2	0.4
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.26%로 적정수준 최근 한달간 POSCO의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.26%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.56%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 44.72%, 외국인 30.82% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 44.72%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 30.82%를 보였으며 개인은 23.7%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 45.35%로 가장 높았고, 외국인이 28.79%로 그 뒤를 이었다. 개인은 24.75%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 침체권

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭을 키우면서 침체상태에 빠져들고 있고 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 계속된 하락으로 인해 불안한 심리가 팽배해지고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 266,000원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 266,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 266,000원대는 전체 거래의 25.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 255,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 255,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 255,500원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

(주)포스코 주주총회 집중일 개최 사유 신고
(주)포스코 (정정)주주총회소집결의
(주)포스코 현금ㆍ현물 배당 결정
(주)포스코 주주총회소집결의
2월21일 :2월21일 :1월31일 :1월31일 :